證券市場效率問題始終是學(xué)術(shù)界和投資者的研究領(lǐng)域。本文重點從系統(tǒng)論的角度圍繞中國股票市場線形和中國股票非線性兩個方面探討了中國股票市場。股票市場投資的目的是獲取最大投資收益,然而收益與風(fēng)險相伴,在收益與風(fēng)險之間決策常常是不容易的。傳統(tǒng)的股票投資理論認(rèn)為股票市場是有效的,均衡的,收益是風(fēng)險的線性函數(shù),收益的波動符合布朗運動,收益的分布是獨立同分布的,方差和均值是穩(wěn)定的,即是線性的。實際情況卻是股票市場影響因素以及各因素之間相互作用關(guān)系復(fù)雜,受投資者個人及群體心理因素影響明顯,股票的波動以及收益與風(fēng)險的關(guān)系常常是非線性的,非均衡的,收益的方差和均值是自相關(guān)的、不穩(wěn)定的,收益的波動符合分形布朗運動,表現(xiàn)出非線性(分形和混沌)的特征。 論文首先從系統(tǒng)的分類與特性出發(fā),基于有效市場理論和分形市場理論,通過復(fù)雜性深入討論股票市場的動力學(xué)機制,將分形分析和遺傳算法應(yīng)用于股市預(yù)測中,最終提供證券組合的優(yōu)化方案,力求在最小風(fēng)險的情況下,獲得最大限度的收益。在市場分形分析中,我們分別針對上海證券市場、深圳證券市場,通過不同時間標(biāo)度,通過布朗運動、分形維以及Hurst指數(shù)的估算等系統(tǒng)、詳盡的刻畫各個市場特...

【文章頁數(shù)】：117 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
內(nèi)容提要
第一章 緒論
    第一節(jié) 選題背景及意義
    第二節(jié) 國內(nèi)外相關(guān)研究現(xiàn)狀
    第三節(jié) 研究思路和方法
    第四節(jié) 結(jié)構(gòu)安排和主要創(chuàng)新
第二章 股票市場是一個開放的巨系統(tǒng)
    第一節(jié) 系統(tǒng)理論的基本概念
    第二節(jié) 復(fù)雜巨系統(tǒng)
    第三節(jié) 股票市場是一個開放的巨系統(tǒng)
第三章 對有效市場理論存疑
    第一節(jié) 有效市場理論概述
    第二節(jié) 股票市場異象概述
    第三節(jié) 股票市場的線性檢驗
第四章 中國股市的分形研究
    第一節(jié) 分形分析方法
    第二節(jié) 分形市場假說
    第三節(jié) 中國股市的R/S 分析與HURST 指數(shù)計算
第五章 中國股市投資組合的遺傳算法研究
    第一節(jié) 證券投資分析與遺傳算法概述
    第二節(jié) 遺傳算法在證券投資技術(shù)分析中的應(yīng)用
    第三節(jié) 遺傳算法用于證券投資技術(shù)
結(jié)論
參考文獻
攻讀博士期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文及其它成果
論文摘要
ABSTRACT
后記



本文編號：4047929