文章旨在優(yōu)化與完善未定權(quán)益分析(CCA)這一重要宏、微觀金融風(fēng)險(xiǎn)度量與監(jiān)管模型,以期助益于我國風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的儲(chǔ)備與創(chuàng)新,促進(jìn)審慎風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管理論、方法和實(shí)踐的發(fā)展.利用我國隨機(jī)分析與計(jì)算領(lǐng)域的國際領(lǐng)先成果,將CCA方法進(jìn)益至對經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展具有重要意義的"不確定性"假設(shè)條件下更為敏銳、審慎、更適合我國金融市場發(fā)展現(xiàn)狀的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與分析模型.同時(shí),通過納入漂移率風(fēng)險(xiǎn)因素,拓展了經(jīng)典CCA方法的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控覆蓋范圍.

【文章頁數(shù)】：10 頁

【部分圖文】：

圖1 比較2006年第1季度～2008年第4季度期間Merton-CCA與G-CCA模型對我國Ro W與NFCs的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測

圖1與圖2中的標(biāo)記線均為G-CCA模型對分析時(shí)域上國民經(jīng)濟(jì)相關(guān)機(jī)構(gòu)部門的風(fēng)險(xiǎn)測算值連線;而平滑線則標(biāo)示了Merton-CCA方法的相應(yīng)測度值．其中，圖1左側(cè)3圖，分別通過違約概率、預(yù)期損失凈現(xiàn)值和違約距離3個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)展現(xiàn)了RoW的風(fēng)險(xiǎn)演變狀況．該組圖顯示:G-CCA風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測與Me....

圖2 比較2006年第1季度～2008年第4季度期間Merton-CCA與G-CCA模型對我國FIs的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測

然而，如圖2所示，與RoW和NFCs兩部門的風(fēng)險(xiǎn)揭示情況不同，對我國FIs在此次危機(jī)期間的風(fēng)險(xiǎn)狀況，G-CCA模型的風(fēng)險(xiǎn)評估甚至明顯小于經(jīng)典CCA模型的測算值．我國金融部門因基本或及時(shí)隔絕于具有風(fēng)險(xiǎn)直接傳染渠道作用的、與國外相應(yīng)金融部門的資產(chǎn)、負(fù)債關(guān)系，且我國金融體系當(dāng)前所具備....

本文編號：4039869