本文選題：企業(yè)債券 + 信用價差期權(quán)　； 參考：《同濟(jì)大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版)》2010年09期

【摘要】：除了利率風(fēng)險外,投資者購買企業(yè)債券后可能會因企業(yè)破產(chǎn)和經(jīng)營不善而遭受損失.許多金融機構(gòu)推出了類似保險的違約互換和信用價差期權(quán)為投資者因企業(yè)破產(chǎn)和經(jīng)營不善而遭受的損失提供保護(hù).利用首次通過模型,把信用價差期權(quán)看成是公司資產(chǎn)值和短期利率的帶障礙的復(fù)合期權(quán),用偏微分方程的方法給出顯式定價公式并用數(shù)值方法分析了其金融意義.
[Abstract]:In addition to interest rate risk, investors who buy corporate bonds may suffer losses from bankruptcy and poor management. Many financial institutions offer insurance-like default swaps and credit spread options to protect investors from bankruptcy and mismanagement. By using the model for the first time, the credit spread option is regarded as a complex option with barriers to the asset value and short-term interest rate of the company. The explicit pricing formula is given by the method of partial differential equation and its financial significance is analyzed by numerical method.
【作者單位】： 同濟(jì)大學(xué)數(shù)學(xué)系;
【基金】：國家“九七三”重點基礎(chǔ)研究發(fā)展計劃資助項目(2007CB814903) 國家自然科學(xué)基金資助項目(10671103)
【分類號】：F224;F830.91

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本文編號：1828482