住房抵押貸款證券化是世界金融市場上的一次重大創(chuàng)新,但其在發(fā)展的過程中也存在不少的問題.如何在發(fā)展金融創(chuàng)新的同時做好風險的度量和監(jiān)管,以及如何建立合理數(shù)學模型以量化風險是目前金融工程和金融數(shù)學研究的重要課題之一 本文首先簡要敘述了住房抵押貸款證券化的內涵、基本原理、主要風險和住房抵押貸款證券的類型.然后從早償風險的分析入手,在約化模型的框架下,通過對貸款資產池的實際剩余本金與計劃剩余本金之比建立動態(tài)模型來刻畫早償風險.影響提前償付行為的因素極其復雜,其中一個非常重要的因素是利率,我們假設市場中的即期無風險利率滿足Jacobi過程,并將其它影響早償?shù)囊蛩氐挠肅IR過程進行刻劃.在此假設下,我們給出了抵押貸款證券中過手證券定價的偏微分方程模型,并利用Jacobi過程和CIR過程對應的偏微分方程基本解得到過手證券定價的解析表達式.
【學位單位】：揚州大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2011
【中圖分類】：F293.3;F832.4;F224
【文章目錄】：
中文摘要
Abstract
第一章 引言
第二章 住房抵押貸款證券化概述
    2.1 資產證券化的內涵和基本原理
    2.2 住房抵押貸款及其類型
    2.3 住房抵押貸款證券化的主要風險
    2.4 住房抵押貸款證券化產品
第三章 抵押貸款證券化模型
    3.1 早嘗風險與動態(tài)早嘗模型
    3.2 MBS過手證券的定價
第四章 過手證券價格的解析表達式
    4.1 利率與早償?shù)年P系
    4.2 模型求解
第五章 結論和展望
參考文獻
致謝

【共引文獻】

相關期刊論文 前10條

1 李美蓉;;在風險中性的假設下求證Black-scholes公式[J];合肥師范學院學報;2008年03期

2 孫勝先;褚玉明;;平面K—擬共形映照Mori常數(shù)的一個改進值和兩個偏差估計[J];安徽工學院學報;1990年04期

3 劉芳;變形Bessel函數(shù)與高階雙轉點的方程[J];安徽師范大學學報(自然科學版);1999年03期

4 劉芳;變形Bessel函數(shù)與高階雙轉點的方程[J];安徽教育學院學報(自然科學版);1999年02期

5 鄭明;吳曉龍;趙寶生;;無假設圓軸扭轉分解理論及應用[J];遼寧科技大學學報;2010年03期

6 呂金城;原新生;;關于球Bessel方程本征值問題的幾個重要結果[J];安陽師范學院學報;2006年02期

7 李波;;亞式股票期權的定價及其在期股激勵中的應用[J];安陽師范學院學報;2008年02期

8 馮德育;;分數(shù)布朗運動條件下回望期權的定價研究[J];北方工業(yè)大學學報;2009年01期

9 文竹;鄭巍山;;我國歐式認購權證的負溢價[J];北方經濟;2008年14期

10 王偉，郭尚平，簡水生;環(huán)形光纖的數(shù)值求解與分析[J];北方交通大學學報;1996年01期

相關博士學位論文 前10條

1 黃光輝;知識產權證券化的風險及其防范研究[D];華中科技大學;2010年

2 高京廣;非線性隨機系統(tǒng)的穩(wěn)定、鎮(zhèn)定與優(yōu)化[D];華南理工大學;2010年

3 劉恂;幾類非線性發(fā)展方程的精確行波解的研究[D];江蘇大學;2010年

4 劉玄;資產證券化的風險及其防范[D];南京大學;2011年

5 呂小俊;雙曲/拋物σ-發(fā)展型方程研究[D];浙江大學;2010年

6 陳近;反向抵押貸款風險定價模型的機理研究[D];浙江大學;2011年

7 孫鈺;基于奇異攝動理論的馬爾可夫機制轉換波動模型下的期權定價[D];東華大學;2011年

8 那銘洋;資產證券化和金融發(fā)展、金融穩(wěn)定關聯(lián)研究[D];吉林大學;2011年

9 楊潔涵;美國商業(yè)銀行資產證券化功能研究[D];吉林大學;2011年

10 白承彪;基于期權博弈理論的企業(yè)投資策略[D];復旦大學;2011年

相關碩士學位論文 前10條

1 王君健;我國農村金融資產證券化SPV法律問題研究[D];華中農業(yè)大學;2010年

2 姜麗麗;重置期權的保險精算法定價[D];山東科技大學;2010年

3 賈莉莉;跳擴散模型下幾種奇異期權的保險精算定價研究[D];山東科技大學;2010年

4 沈紅梅;有違約風險的期權定價模型研究及其數(shù)值計算[D];浙江理工大學;2010年

5 周琳琳;CC銀行不良資產處置研究[D];哈爾濱工程大學;2010年

6 張曼;武漢市基礎設施資產證券化融資研究[D];哈爾濱工程大學;2010年

7 侯晨曦;實物期權在房地產投資決策中的應用研究[D];大連理工大學;2010年

8 江馥莉;隨機波動率情形下期權定價問題的數(shù)值解法[D];大連理工大學;2010年

9 李佩林;跳—擴散過程下美式期權的傅立葉變換定價[D];湘潭大學;2010年

10 王翠蘭;我國住房抵押貸款證券化風險管理研究[D];河南工業(yè)大學;2010年

本文編號：2890977