發(fā)布時(shí)間：2020-10-13 09:33

　　 隨著我國經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的發(fā)展,從2008年開始,我國家庭的信貸參與率、居民杠桿率、債務(wù)收入比等指標(biāo)均呈現(xiàn)出快速飆升的趨勢(shì),達(dá)到與部分發(fā)達(dá)國家相近的水平,大幅超過多數(shù)發(fā)展中國家。與此同時(shí),房貸也成為了家庭負(fù)債中最主要的組成部分,我國家庭負(fù)債結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了新經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期下的“新常態(tài)”。負(fù)債是家庭平滑跨期消費(fèi)的重要工具,但也會(huì)給居民的身心健康帶來負(fù)面影響,進(jìn)而影響幸福感。城鎮(zhèn)家庭在我國居民部門負(fù)債中占據(jù)主體地位,同時(shí)也是房貸的主要承擔(dān)者,在新的負(fù)債“常態(tài)”下,負(fù)債對(duì)城鎮(zhèn)家庭的帶來的影響逐漸引起了社會(huì)和學(xué)界的關(guān)注,但相關(guān)研究仍處于起步階段。本文主要使用中國家庭追蹤調(diào)查(CFPS)數(shù)據(jù)對(duì)城鎮(zhèn)家庭的不同負(fù)債行為背后的影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析,針對(duì)城鎮(zhèn)家庭的特點(diǎn)將房貸從城鎮(zhèn)家庭負(fù)債中獨(dú)立出來,同其它銀行貸款和民間借貸一起進(jìn)行分析,并進(jìn)一步探究了不同類型負(fù)債對(duì)城鎮(zhèn)居民主觀幸福感的不同影響。研究發(fā)現(xiàn),家庭特征對(duì)城鎮(zhèn)家庭負(fù)債行為具有重要影響,例如家庭純收入的提高會(huì)增加房貸同時(shí)減少民間借貸,家庭從事個(gè)體私營會(huì)顯著增加其它銀行貸款等。同時(shí)戶主的個(gè)人特征變量對(duì)家庭負(fù)債行為也有重要影響,例如不同類型家庭負(fù)債均和戶主年齡呈現(xiàn)出倒“U”型關(guān)系,受教育水平提高會(huì)增加銀行貸款,而戶主健康狀況的惡化會(huì)顯著增加民間借貸等。本文還首次細(xì)致地探究了不同負(fù)債行為對(duì)城鎮(zhèn)居民幸福感的異質(zhì)性影響。本文研究發(fā)現(xiàn),是否有房貸及房貸額的增長(zhǎng)對(duì)幸福感均產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響,并且房貸對(duì)幸福感的負(fù)面影響主要體現(xiàn)在收入最低的25%和受教育程度較低的群體上,這也支撐了對(duì)低收入群體實(shí)行住房保障政策的合理性。擁有民間借貸會(huì)顯著降低幸福感,但與借貸額關(guān)系不大,其中中等收入群體和受教育水平低的群體受民間借貸的負(fù)面影響最大。其它銀行貸款對(duì)主觀幸福感影響不顯著,但對(duì)高受教育水平的群體主觀幸福感具有一定的提升作用。本文的研究首次使用規(guī)模微觀調(diào)查數(shù)據(jù)研究了不同類型的負(fù)債行為背后的驅(qū)動(dòng)因素,以及負(fù)債對(duì)城鎮(zhèn)居民主觀幸福感的影響,并細(xì)致討論了其對(duì)不同群體的異質(zhì)性影響,對(duì)家庭負(fù)債決策和政府及金融機(jī)構(gòu)政策制定具有一定的指導(dǎo)意義。
【學(xué)位單位】：廈門大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2018
【中圖分類】：C912.6;F832.4
【部分圖文】：

一１．１研究背景??隨著我國經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，城鄉(xiāng)居民可支配收入和家庭財(cái)富速增長(zhǎng)，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)背景下金融工具的逐漸豐富也逐漸使得家庭的理財(cái)了一定變革，家庭的資產(chǎn)負(fù)債表經(jīng)歷了較為顯著的變化。其中負(fù)債對(duì)家庭費(fèi)而言具有重大的意義。家庭負(fù)債是居民平滑各期消費(fèi)的重要工具，有消費(fèi)、提高居民的生活幸福感，但過度的負(fù)債又會(huì)對(duì)家庭造成較大的祌壓力，降低家庭抗風(fēng)險(xiǎn)能力，進(jìn)而影響居民的生活質(zhì)量。??．１．１我國家庭的負(fù)債水平呈現(xiàn)飆升趨勢(shì)??量一國家庭的負(fù)債水平有許多重要的指標(biāo)，首先是家庭信貸參與率和資。我國家庭２０１７年中國家庭的借貸參與率達(dá)到３１．?６％，相比于２０１３年長(zhǎng)的趨勢(shì)，同時(shí)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到５．５％？，亦保持了較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)勢(shì)

衡量家庭負(fù)債狀況的另一個(gè)常用指標(biāo)是債務(wù)收入比，即家庭債務(wù)余額與年入的比值。相較于居民杠桿率這樣的宏觀指標(biāo)，債務(wù)收入比更能直接反映一個(gè)家??庭的負(fù)擔(dān)程度和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)�；�于這一思路，可以對(duì)中國居民部門整體債務(wù)收入比??進(jìn)行具體測(cè)算。數(shù)據(jù)顯示，中國居民部門債務(wù)占居民部門可支配收入的比重，從??２００８年３１．?１％暴漲至２０１７年８月的７７．?１％，雖然從絕對(duì)值上看中國仍低于發(fā)達(dá)??國家，但增長(zhǎng)速度卻遠(yuǎn)超其他國家。根據(jù)中國人民銀行的數(shù)據(jù)，截至２０１４年第??二季度，中國的居民債務(wù)幾乎己經(jīng)增加到２００７年時(shí)的４倍，從１萬億美元上升??到３．?８萬億美元。??中國居民債務(wù)快速增加的部分原因是金融體系深度和信貸普及程度提升。自??２００８年以來，住房抵押貸款存量年均増長(zhǎng)２１％，汽車貸款和信用卡的普及范圍也??在不斷擴(kuò)大？。同時(shí)隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和金融工具的豐富，多種創(chuàng)新的消費(fèi)信貸??品類和信貸渠道的豐富都在推動(dòng)中國家庭負(fù)債的快速增長(zhǎng)，談“貸”色變的時(shí)代

通過銀行進(jìn)行貸款的家庭在逐漸増加，而民間借貸的家庭則呈現(xiàn)下??降的趨勢(shì)。根據(jù)中國家庭追蹤調(diào)查（Ｃｈｉｎａ?Ｆａｍｉｌｙ?Ｐａｎｅｌ?Ｓｔｕｄｉｅｓ，?ＣＦＰＳ）?２０１０??年和２０１６年提供的數(shù)據(jù)，從２０１０年至２０１６年有銀行貸款行為的家庭數(shù)量增長(zhǎng)??了?１１．?７％，有民間借款行為的家庭數(shù)量減少了?１８．?５％，家庭負(fù)債的結(jié)構(gòu)有了顯著??的變化。??房貸是中國家庭負(fù)債中最主要的部分，并且與城鎮(zhèn)家庭的關(guān)系更為密切。根??據(jù)ＣＦＰＳ?２０１４年數(shù)據(jù)，農(nóng)村家庭負(fù)債結(jié)構(gòu)中房貸（建房貸款）占到了?４２％，而城??鎮(zhèn)家庭負(fù)債結(jié)構(gòu)中房貸占比高達(dá)６６％，若不考慮民間借貸因素，則房貸在農(nóng)村家??庭銀行借貸總額中占比將高達(dá)７０％，而城鎮(zhèn)家庭則高達(dá)８１％。２０１４年農(nóng)村家庭擁??有建房購房貸款的比例約為７％，平均房貸額約為７０００元，而城鎮(zhèn)家庭擁有房貸??比例超過１０％，平均房貸額約為農(nóng)村家庭的３倍，達(dá)到２．?１萬元，說明城鎮(zhèn)家庭??創(chuàng)造了主要的購房需求和承擔(dān)了絕大多數(shù)的房貸。??
【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 李江一;李涵;甘犁;;家庭資產(chǎn)-負(fù)債與幸福感:“幸福-收入”之謎的一個(gè)解釋[J];南開經(jīng)濟(jì)研究;2015年05期

2 王治政;王躍;賈子超;;基于金融決策框架的家庭資產(chǎn)配置理論研究進(jìn)展及關(guān)鍵問題[J];管理世界;2015年06期

3 張博;胡金焱;;民間金融發(fā)展能縮小城鄉(xiāng)收入差距嗎?——基于中國省際面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J];山東大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版);2014年06期

4 陳志武;林展;彭凱翔;;民間借貸中的暴力沖突:清代債務(wù)命案研究[J];經(jīng)濟(jì)研究;2014年09期

5 楊攻研;劉洪鐘;;不同類型債務(wù)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及波動(dòng)的影響[J];經(jīng)濟(jì)學(xué)家;2014年04期

6 李后建;;不確定性防范與城市務(wù)工人員主觀幸福感 基于反事實(shí)框架的研究[J];社會(huì);2014年02期

7 徐麗鶴;袁燕;;收入階層、社會(huì)資本與農(nóng)戶私人借貸利率[J];金融研究;2013年09期

8 蔣團(tuán)標(biāo);朱玉鑫;;省際親貧式支出對(duì)國民幸福水平影響的差異化研究[J];經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理;2013年03期

9 吳衛(wèi)星;徐芊;白曉輝;;中國居民家庭負(fù)債決策的群體差異比較研究[J];財(cái)經(jīng)研究;2013年03期

10 韓立巖;杜春越;;收入差距、借貸水平與居民消費(fèi)的地區(qū)及城鄉(xiāng)差異[J];經(jīng)濟(jì)研究;2012年S1期

本文編號(hào)：2839010