金融監(jiān)管的主要目的是為了在金融系統(tǒng)中保持經(jīng)濟穩(wěn)定、避免危機和突發(fā)的不利變化.其主要研究方法是對違約風險進行度量.違約風險的研究則是現(xiàn)代金融風險研究的重點.其核心是準確、有效的度量企業(yè)的違約概率.違約概率是指借款人違約的概率,也就是在合同規(guī)定的期限內(nèi)借款人無法按照合同條款償還銀行貸款的本息或履行相關(guān)義務的可能性.一般的,違約概率的測度方法可以概括為四類：基于內(nèi)部信用評級歷史資料的測度方法、基于期權(quán)定價理論的測度方法、基于保險精算違約概率的測度方法以及基于風險中性市場的違約率測度方法.目前關(guān)于違約概率的研究鮮見考慮隨機負債這一條件.本文主要是基于期權(quán)定價理論的測度方法,在隨機負債的條件下,研究資產(chǎn)價值服從跳躍擴散模型的違約概率,并研究了當負債服從一個隨機過程時,人壽保險合同定價問題. 首先,本文討論了公司基于跳躍擴散模型的違約概率.假設公司資產(chǎn)價值服從一個跳躍擴散過程.其中跳躍擴散模型包含兩類：一類是資產(chǎn)價值的跳躍幅度服從正態(tài)分布的跳躍擴散模型；另一類是跳躍幅度服從雙指數(shù)分布的跳躍擴散模型.通過引進隨機負債(違約邊界),分別研究了上述兩種模型下的違約概率：(ⅰ)對于資產(chǎn)價值的跳躍幅度服從...

【文章頁數(shù)】：53 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 引言
    §1.1 研究的歷史背景及意義
        §1.1.1 違約風險的概述
        §1.1.2 違約概率的定義
        §1.1.3 違約概率的研究方法
    §1.2 本文的主要工作
第二章 隨機邊界下資產(chǎn)服從跳躍擴散模型違約概率的求解
    §2.1 預備知識
    §2.2 基本模型
    §2.3 主要結(jié)果及證明
    §2.4 結(jié)論
第三章 隨機負債下資產(chǎn)服從雙指數(shù)跳躍擴散模型的違約概率求解問題
    §3.1 基本模型及方法
    §3.2 主要定理
    §3.3 結(jié)論
第四章 基于隨機負債的人壽保險合約定價問題
    §4.1 預備知識
    §4.2 主要結(jié)果
    §4.3 結(jié)論
第五章 總結(jié)與展望
    §5.1 主要結(jié)論及創(chuàng)新點
    §5.2 后續(xù)研究展望
參考文獻
攻讀碩士學位期間發(fā)表、待發(fā)表及完成論文列表
攻讀碩士學位期間參加科研項目情況
致謝



本文編號：4041736