2013年以來的并購熱潮使A股市場積攢了1.3萬億商譽(yù),隨著三年業(yè)績承諾期滿,許多企業(yè)因?yàn)闃I(yè)績不達(dá)預(yù)期而計(jì)提商譽(yù)減值,2018年A股商譽(yù)減值總額超1600億元,市場商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)已開始涌動。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期背景下,社會經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩,企業(yè)長期仍要面對較大業(yè)績壓力;加之2020年新型冠狀病毒疫情的影響,許多行業(yè)預(yù)期業(yè)績遭到重挫,未來幾年A股市場整體商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)不容小覷。另一方面,媒體作為公司治理體系的組成部分以及市場中的信息傳遞者,其外部治理功能與信息傳遞功能越來越受到學(xué)術(shù)研究重視。在整理和研究前人文獻(xiàn)基礎(chǔ)上,本文依托風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)理論與成本效益理論,結(jié)合委托代理理論,分析總結(jié)了商譽(yù)的存在及商譽(yù)減值的發(fā)生影響審計(jì)收費(fèi)的邏輯框架;結(jié)合議程設(shè)置理論與信息不對稱理論,分析總結(jié)了媒體關(guān)注影響審計(jì)收費(fèi)以及影響商譽(yù)減值與審計(jì)收費(fèi)相關(guān)性的邏輯框架,并在此基礎(chǔ)上提出了本文的研究假設(shè)。本文以2013-2018年并購重組高峰期全部A股上市公司為總體樣本進(jìn)行實(shí)證研究,研究結(jié)論如下:(1)商譽(yù)的存在與審計(jì)收費(fèi)正相關(guān);存在商譽(yù)的企業(yè),商譽(yù)減值的發(fā)生與審計(jì)收費(fèi)正相關(guān);進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn),由于商譽(yù)的價(jià)值波動性與盈余管理行為的跨期性,商...

【文章頁數(shù)】：86 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖1-2研究路線

本文研究的技術(shù)路線如下圖(圖1-2)所示:1.3創(chuàng)新點(diǎn)

圖4-1商譽(yù)、商譽(yù)減值與審計(jì)收費(fèi)理論推導(dǎo)過程

假設(shè)一理論分析與假設(shè)提出過程概括如下圖:據(jù)此,本文提出假設(shè)一:

圖4-2媒體關(guān)注對審計(jì)收費(fèi)的影響

結(jié)合前文文獻(xiàn)綜述與概念界定,本文認(rèn)為媒體關(guān)注會通過以下三種途徑影響審計(jì)收費(fèi)。如圖,媒體關(guān)注會直接和間接的影響審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)或?qū)徲?jì)師風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期,進(jìn)而影響審計(jì)收費(fèi)。具體分析過程如下:

圖4-2媒體情緒對審計(jì)收費(fèi)的影響

第三,媒體關(guān)注能夠發(fā)揮信息傳遞功能,間接影響審計(jì)師風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。結(jié)合前文,根據(jù)策略假說以及議程設(shè)置理論中的“認(rèn)知模式”,媒體提供的信息改善了信息不對稱,能夠幫助注冊會計(jì)師調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期,使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期更貼近上市公司實(shí)際狀況;根據(jù)知假說以及議程設(shè)置中的“顯著性模式”,媒體報(bào)道的正負(fù)面傾向會直....

本文編號：4047215