以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,不僅為實(shí)體經(jīng)濟(jì)模式的創(chuàng)新和運(yùn)行效率的提高帶來新的活力,也為小微企業(yè)和個(gè)人提供了便利�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)逐漸成為金融行業(yè)不可或缺的一部分。但隨著借貸市場(chǎng)的發(fā)展,一些風(fēng)險(xiǎn)問題開始暴露。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)問題實(shí)際上體現(xiàn)了市場(chǎng)存在著利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等。其中,利率風(fēng)險(xiǎn)是監(jiān)管當(dāng)局需要重點(diǎn)考慮的,因此對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的利率風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確度量就尤為重要。由于網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的利率波動(dòng)會(huì)對(duì)借款人的借款成本、投資者的收益產(chǎn)生重大的影響,所以也是造成個(gè)體違約的重要因素之一。網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的利率波動(dòng)也會(huì)加大網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的利率風(fēng)險(xiǎn)。因此從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的利率著手,對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析,對(duì)于促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)合理利率定價(jià)機(jī)制的形成具有重要意義,對(duì)控制利率風(fēng)險(xiǎn)以及我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展也具有現(xiàn)實(shí)意義。本文采用理論研究和實(shí)證研究相互結(jié)合的方法,研究?jī)?nèi)容主要分為六個(gè)部分。第一部分為緒論部分,主要闡述本文的研究背景和理論、實(shí)際意義,以及國(guó)內(nèi)外的相關(guān)研究成果。最后闡述了本文的研究方法和基本框架。第二部分為金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量,詳細(xì)介紹了金融風(fēng)...

【文章頁(yè)數(shù)】：55 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 理論和現(xiàn)實(shí)意義
    1.3 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    1.4 論文的研究方法和基本框架
第2章 金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量
    2.1 金融風(fēng)險(xiǎn)的劃分
    2.2 在險(xiǎn)價(jià)值Va R的定義
    2.3 在險(xiǎn)價(jià)值Va R的性質(zhì)
第3章 基于GARCH模型的風(fēng)險(xiǎn)量化分析
    3.1 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)利率的統(tǒng)計(jì)特征分析
    3.2 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)收益率的GARCH模型
    3.3 GARCH模型下Va R的計(jì)算
    3.4 基于GARCH模型的P2P風(fēng)險(xiǎn)度量
第4章 基于GARCH-EVT模型的風(fēng)險(xiǎn)量化分析
    4.1 極值理論模型
    4.2 GARCH-EVT模型下Va R的計(jì)算
    4.3 基于GARCH-EVT模型的P2P風(fēng)險(xiǎn)度量
第5章 Va R度量的準(zhǔn)確性檢驗(yàn)
    5.1 正態(tài)近似檢驗(yàn)法
    5.2 Kupiec檢驗(yàn)法
    5.3 兩種方法對(duì)比總結(jié)
第6章 結(jié)論與展望
    6.1 結(jié)論
    6.2 展望
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號(hào)：4040171