本文旨在構(gòu)建中國商品期貨市場的資金流向公式,使其能真實反映市場的資金流向規(guī)律,并構(gòu)建基于新公式的量化交易策略。首先,由于中國商品期貨市場存在做空機制,在傳統(tǒng)的資金流向模型的基礎(chǔ)上,考慮了持倉量和價格變動的影響,建立了基于持倉量和價格的動態(tài)權(quán)重資金流向模型,相對于傳統(tǒng)的資金流向模型,新的模型更合理地反映了期貨市場的變化趨勢。其次,分析了資金流向?qū)ξ磥砩唐菲谪泝r格的影響。相關(guān)性的實證結(jié)果顯示,在2011年至2013年間,有3個期貨合約的資金流向與未來的價格之間存在強正相關(guān)關(guān)系,而有17個期貨合約呈現(xiàn)出強負相關(guān)關(guān)系。再次,構(gòu)建了Logistic回歸、貝葉斯判別、決策樹、隨機森林和支持向量機模型來量化市場資金流向?qū)ξ磥砩唐菲谪泝r格漲跌的影響,通過對比發(fā)現(xiàn):各模型的預測準確率平均值基本上大于55%,同時驗證了所提出的資金流向指標具有較強的價格預測能力。其中Logistic回歸不僅具有較高的預測準確率,并且能夠在多個合約中取得穩(wěn)定的預測效果。最后,將基于動態(tài)權(quán)重資金流向的Logistic回歸策略模型應用到Auto-Trader平臺進行量化交易,并與雙均線策略和買入持有策略進行回測比較�；販y報告顯示:...

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【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖3基于價格變動的板塊資金流向圖

基于動態(tài)權(quán)重資金流向模型的中國商品期貨量化策略研究表6板塊增長速度變動概況2012年1月前2012年1月后板塊增長速度板塊增長速度化工較快化工平緩農(nóng)產(chǎn)品較快農(nóng)產(chǎn)品較快油類平緩油類較快金屬平緩金屬平緩黑色系較慢黑色系較快由圖2....

圖4收盤價與資金流向相關(guān)系數(shù)直方圖

圖4收盤價與資金流向相關(guān)系數(shù)直方圖圖4為未來商品期貨價格和資金流向之間的相關(guān)系數(shù)的頻數(shù)分布圖。從圖3可知，在36各合約中。價格與資金流向之間存在著強負相關(guān)關(guān)系的合約占據(jù)大多數(shù)，而有價格與資金流向之間存在著強正相關(guān)關(guān)系的合約則占少數(shù)。綜合表7、表8、表9，我們可以....

圖5資金流向在不同分類模型中的預測效率

(e)(f)圖5資金流向在不同分類模型中的預測效率由圖5可知，將資金流向的數(shù)據(jù)用于不同的分類模型對價格的漲跌進行測時，決策樹模型和隨機森林模型的預測準確率在不同測試集以及不同合約是較為不穩(wěn)定的；另一方面，Logistic回歸模型和SVM模型的預測準確率比外幾種分類....

圖6交易指令流程圖

基于動態(tài)權(quán)重資金流向模型的中國商品期貨量化策略研究概率值p大于0.5，則認為該合約下一期的價格會上漲，此時程序?qū)I入的指令，建立多倉，否則程序?qū)o出一個賣空的指令，建立一如圖6所示

本文編號：4049197