合理的期權(quán)價格是期權(quán)交易的前提.基于上證50ETF期權(quán)的最新數(shù)據(jù),運用經(jīng)典的BlackScholes定價模型、蒙特卡洛模擬期權(quán)定價方法和分數(shù)布朗運動定價模型對上證50ETF期權(quán)價格進行實證研究.結(jié)果表明:分數(shù)布朗運動定價模型相比較經(jīng)典的Black-Scholes定價模型和蒙特卡洛方法在接近期權(quán)的實際成交價格時均方誤差和均方比例誤差更小,能夠較為準確地、有效地模擬出上證50ETF期權(quán)的價格,從而對投資者的期權(quán)交易行為具有一定的指導(dǎo)作用,也為國內(nèi)其他品種的期權(quán)定價研究提供參考.

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【文章目錄】：
1 引言
2 文獻綜述
3 期權(quán)定價模型
    3.1 Black-Scholes定價模型
    3.2 蒙特卡洛模擬期權(quán)定價方法
    3.3 fBm定價模型
4 實證分析
    4.1 上證50ETF的現(xiàn)價
    4.2 上證50ETF期權(quán)合約的到期期限
    4.3 無風(fēng)險利率
    4.4 上證50ETF波動率
    4.5 數(shù)據(jù)處理與分析
        4.5.1 基于B-S模型、MC方法的上證50ETF期權(quán)價格實證分析
        4.5.2 基于fBm定價模型的上證50ETF期權(quán)價格實證分析
        4.5.3 三種模型的MSE與MSPE
5 結(jié)論



本文編號：4055165